金融搜索平台近年来风生水起，个人信息安全问题也越来越受到人们的重视。据《21世纪经济报道》报道，一些金融搜索平台“兜售”客户信息，并以此获利。造成类似行业乱象的根源便是金融垂直搜索企业面临的盈利难题。无论是资本市场的频频示好，还是业内专家支持与国外发展，无一例外地都预示着金融垂直搜索行业的大好前景。倘若再通过贩卖客户信息，牺牲自身信誉的手段来实现短期效益，实在是不理智。

　　贷款信息成牟利工具

　　近年来，在线信贷搜索平台作为一种互联网金融领域中涌现的新业态渐入人们视野。2011年，国内最早的金融搜索平台“融360”成立；2013年3月，好贷网正式上线。此外，类似的金融搜索平台还有资信客(2012年4月上线)、安贷客(2012年9月上线)、91金融超市(2013年1月上线)等十余家公司。

　　与传统的搜索相同，金融垂直搜索平台上，用户可以根据自己的职业、收入、名下资产选择申请贷款，在输入搜索条件后，不同贷款产品利率、总利息、月供、放款时间、贷款金额等一目了然。在此情况下，用户可以自主选择申请，申请之后，信贷经理通过电话和用户线下沟通。然而，一些企业却将上述用户信息当成牟利工具。

　　有媒体在调查中发现，由于金融垂直搜索平台对下游借款人实行的是免费服务，许多企业都是通过获得客户需求和个人资料，再通过向上游信贷员“兜售”的办法获利。除了明码标价外，有的网站还面向信贷员展开贷款客户信息竞价。由于不同机构对业务人员的营销返点不同，有时二次转让信息的获利，比正常办理业务的佣金还高。所以，一些信贷员从在线信贷搜索平台购买到贷款客户信息后，除了通过所在机构为客户办理业务、赚取佣金外，有时也会将信息二次转让，即转给同行，按照贷款金额一定比例提成。

　　此外，部分金融垂直搜索平台还存在诸如向用户推荐的信贷产品，定价远高于直接咨询银行所获得的产品信息，部分甚至超出了法定民间借贷利率上限等问题。而造成这些行业乱象的根源便是金融垂直搜索企业一直以来所面临的盈利难题。

　　行业现存三大制约因素

　　目前，金融垂直搜索领域盈利模式主要有以下三种：一是向金融机构推荐贷款客户，并收取推荐费(50元~100元)；二是帮助用户完成整个贷款流程，收取0.5%~3%贷款额作为返佣；三是金融机构投往该网站的广告费。其中，前两项又是其最主要的收入来源。而受到产品来源不足、输客能力有限以及客户缺少网上搜索比价习惯等三方面因素的制约，依靠上述三种盈利模式均收效甚微。

　　具体而言，首先，搜索平台因其自身产品源受限，不得不将产品、盈利来源全部捆绑在金融机构上，但对金融机构而言，搜索平台并非不可或缺的。好贷网创始人李明顺表示，创业初期与银行建立联系时，银行高层的反应颇为冷淡，他只得以“扫街”的方式，亲身走访银行网点游说信贷员将产品放在其平台上展示；融360创始人叶大清也表示，该平台与四大行的合作是免费的。

　　其次，搜索平台为金融机构输出批量客户的能力令人怀疑。搜索平台当下只向银行提供初步通过审核的意向客户，尽职调查、贷款审批和发放的流程则由相应金融机构完成。而搜索平台目前尚属“跑马圈地”阶段，客户基础不广泛且呈跨区域、小量、离散分布。

　　李明顺在接受媒体采访时也曾坦言，一些大的传统银行今天的盈利能力还比较强，总是更愿意挑利润更高的客户，所以暂时看不上小微客户。

　　最后，国内客户网上搜索比价的习惯仍有待培养。有业内人士就指出，金融搜索平台的商业模式建立在人们成熟的在线比价行为上，但目前国内用户的比价习惯还未养成，至于市场还需要多长时间才能成熟，还很难说。

　　饮鸩止渴太不理智

　　尽管金融垂直搜索领域发展尚未成熟，但其似乎很受资本的青睐。2013年8月初，融360宣布于7月中旬完成B轮3000万美元融资，创造了当年互联网金融业的最大额融资纪录；另一家金融垂直搜索公司好贷网亦获得了本土创投同创伟业旗下早期基金1000万元人民币注资。分析人士称，随着年轻网民正在成为消费主体，金融产品的在线化和电商化在全球加速。据2010年底波士顿咨询(BCG)的调研，中国消费者通过网站了解消费金融产品和信用卡的比例为28%左右，获取车贷房贷的比例才11%左右，50%以上仍通过银行咨询和代理商推荐的方式。

　　与之相比，根据2011年Google的一份调研表明，在海外，人们获取金融产品的方式已经基本实现了在线化。欧美市场88%的网民在选择金融产品的时候，会通过网上进行搜索和调研。其中66%的用户完成调研后，会直接通过网站申请。

　　中国人民银行副行长刘士余在一次会议上就表示，中国P2P和众筹三年之内能做到全球第一，并希望搜索引擎能在五年内做到全球第一。

　　宏源证券分析师易欢欢也认为，伴随着金融产品的触网，快速实现买卖双方匹配对接的需求也逐步增大。金融产品垂直搜索和金融产品销售平台便会应运而生，就如同网络购物的兴起带动了一淘网等购物搜索和eBay、阿里巴巴以及亚马逊等平台业务的大发展。

　　事实上，无论是从资本市场的频频示好，还是业内专家支持与国外发展的例证，无一例外地都预示着金融垂直搜索行业大好前景。对于背靠资本大树的金融垂直搜索领域的业者们来说，诸如通过贩卖客户信息，牺牲自身信誉的手段来实现短期效益的做法，实在是饮鸩止渴，十分地不理智。